Hoy vamos a resumir el libro “Como piensan los ricos” de Morgan Housel, quien plantea 18 claves sobre la riqueza, y también sobre la felicidad.
El libro se centra en que La riqueza no es fruto de nuestra inteligencia, talento o trabajo. Es fruto de nuestro comportamiento.
Veamos las 18 claves sobre sobre la riqueza y la felicidad.
CLAVE 1. NADIE ESTÁ LOCO
Morgan housel nos dice que la gente hace algunas locuras con el dinero, pero nadie está loco. La gente de diferentes generaciones, criada por padres distintos con ingresos y patrimonios diferentes, de diferentes partes del mundo y nacida en economías distintas, que vive mercados laborales diferentes y que experimenta diversos grados de suerte, aprende lecciones muy diferentes.
La visión que cada uno tiene del dinero ha sido formada en mundos diferentes. Y por ello, lo que a un grupo de personas le parece escandaloso, es perfectamente sensato para las demás.
Según el autor: Cada decisión que la gente toma con respecto al dinero puede justificarse por la información que cada uno tiene en determinado momento y su manera única de entender cómo funcionan las cosas. Cada decisión tiene sentido para esa persona en ese momento.
CLAVE 2. SUERTE Y RIESGO
La suerte y el riesgo son las dos caras de la misma moneda.
En el éxito de una estrategia existe una parte que depende de las buenas habilidades y decisiones, y otra que depende de la pura suerte. ¿Qué porcentaje corresponde a cada una? No es posible saberlo.
Curiosamente, solemos pensar que aquellos negocios que fueron mal a otras personas fracasaron por falta de habilidades. En cambio, cuando es a nosotros a quienes nos va mal el negocio, tendemos a pensar que es por mala suerte más que por mala praxis.
Por otro lado, resulta peligroso fijarse en los casos de personas extremadamente exitosas. Es muy probable que en el éxito de esos casos la suerte haya tenido un peso incalculable, y por tanto no es buena idea intentar aplicar la misma estrategia a nuestra vida. Es preferible centrarse en los patrones que cumplen las personas moderadamente exitosas.
CLAVE 3. NO TENER NUNCA SUFICIENTE
“No hay motivo alguno para arriesgar lo que se tiene y se necesita por algo que ni se tiene ni se necesita”.
4 cosas que conviene tener en cuenta según Morgan Housel son:
- La habilidad financiera más difícil de conseguir es que la meta deje de moverse. La cosa se pone fea cuando la ambición crece más rápido que la satisfacción.
- El problema es la comparación social: siempre podrás compararte con alguien que tenga más que tú. Hay que intentar convencerse de que lo que tienes es suficiente, aunque sea menos que el de al lado.
- “Suficiente” no significa demasiado poco. «Suficiente» es darse cuenta de que lo opuesto (un insaciable apetito por tener más y más) te llevará al arrepentimiento.
- Hay muchas cosas por las que no merece la pena arriesgarse, independientemente de las ganancias potenciales. La reputación, los seres queridos y la felicidad tienen un valor incalculable. La mejor manera de mantenerlos es dejar de seguir asumiendo riesgos que puedan llegar a dañarlos.
CLAVE 4. LA CONFUSIÓN DEL INTERÉS COMPUESTO
El autor nos habla de Warren Buffet, quien debe la mayor parte de su fortuna a que empezó a invertir a los diez años. Su caso ilustra muy bien cómo el tiempo que llevemos invirtiendo es clave para que podamos apreciar el efecto del interés compuesto.
Lo más curioso es que este potencial acumulativo del capital no es intuitivo y nos cuesta reconocerlo.
Por eso buscamos rentabilidades altas que al final no son consistentes en el tiempo.
Sin embargo, es mejor encontrar rentabilidades que sean suficientemente buenas y que se puedan mantener y repetir durante tiempos prolongados de tiempo.
Warren Buffett consiguió 81.500 millones de los 84.500 millones de dólares de su patrimonio neto después de cumplir los sesenta y cinco años.
Es decir que fue un buen inversor toda su vida. Si hubiera empezado a invertir a los 30, tal vez pocos habrían oído hablar de él, dice Housel. La lección más poderosa e importante de su historia, según él, debería ser “cállate y espera”.
CLAVE 5. HACERSE RICO FRENTE A CONSERVAR LA RIQUEZA
A la hora de invertir bien es más importante no equivocarse que tomar buenas decisiones.
La supervivencia es clave cuando hablamos de dinero, pues es la que permite invertir el tiempo necesario para generar beneficios. Por ello:
- Más que grandes beneficios, quiero ser financieramente irrompible. Así será como realmente obtendré los mayores beneficios, pues conseguiré aguantar lo suficiente como para que reinvertir de frutos.
- Planificar… pero la parte más importante del plan es tener en cuenta que quizás las cosas no vayan como planeaste. Cuanto más flexible sea tu plan financiero, más posibilidades de que acabe saliendo bien.
- Una personalidad equilibrada (que sea optimista sobre el futuro, pero paranoica sobre lo que está por llegar) es vital. Necesitamos esa obsesión por el corto plazo para mantenernos a flote lo suficiente como para explotar esa situación optimista del futuro.
Warren Buffett. ¿Qué lo distingue? No se dejó llevar por el endeudamiento, no cedió al pánico y no vendió en ninguna de las catorce recesiones que vivió; no manchó su reputación empresarial, no dependió del dinero de otros, no terminó quemado por el trabajo y no se retiró. Warren Buffett es un sobreviviente. Y, para sobrevivir, tienes que ser financieramente irrompible, planificar y tener una personalidad equilibrada.
CLAVE 6. CRUZ, TÚ GANAS
Los extremos (o largas estelas, como a Morgan Housel le gusta llamarlos) son el tramo final de una distribución, y tienen enorme importancia en las finanzas.
Todo lo que es gigante, rentable, famoso o influyente es el resultado de un «evento extremo». Estos extremos son increíblemente escasos, unos pocos de entre un millón de casos, y aún así acaparan buena parte de nuestra atención.
Cuando solo nos fijamos en casos tan exitosos, es fácil infravalorar lo raros que son.
George Soros dueño de más de 8300 millones de dólares, y con más de 32.000 millones en donaciones, nos dejó esta frase:
«Lo importante no es si aciertas o te equivocas sino cuánto dinero ganas cuando aciertas y cuánto dinero pierdes cuando te equivocas.» Puedes equivocarte la mitad de las veces y, aun así, ganar una fortuna.
CLAVE 7. LIBERTAD
Como dice Morgan Housel lo más importante que puede proporcionar el dinero es la posibilidad de hacer lo que quieras, cuando quieras, con quien tú quieras, durante todo el tiempo que quieras.
El nivel supremo de riqueza, escribe Housel, “es levantarte a la mañana y decir: ‘Hoy puedo hacer lo que me dé la gana’’’.
CLAVE 8. LA PARADOJA DEL HOMBRE Y EL COCHE
Comprar cosas caras como un coche de lujo o simplemente querer riqueza para impresionar a los demás o buscar admiración al final no sirve de nada.
Humildad, amabilidad y empatía te harán mucho más respetado que cualquier bien físico que puedas comprar.
El propio autor trabajó en su juventud estacionando autos en un garage, donde aprendió una verdad lección en la que pensamos poco: cuando vemos a alguien manejando una Ferrari o un Rolls-Royce, rara vez decimos “¡Qué tipo tan genial el que va al volante!”. Por el contrario, podemos llegar a pensar: “Si yo tuviera ese coche, la gente pensaría que soy genial”.
CLAVE 9. LA RIQUEZA ES LO QUE NO SE VE
Puede parecernos que el que va con un ferrari de 300.000$ es rico. Sin embargo, muchos de esos que van con estos coches han gastado buena parte de su dinero o incluso han llegado a endeudarse con tal de poder ir presumiendo de ser rico.
También resalta que la gente verdaderamente rica normalmente lleva una vida discreta y por tanto pasa desapercibida lo que hace que sea un modelo muy difícil de imitar ya que no se ve.
Por ello no merece la pena juzgar el éxito de los demás solamente por las apariencias.
“Riqueza son los activos financieros que aún no se han convertido en cosas que se ven”, explica Morgan Housel
Morgan Housel nos cuenta una anécdota de la cantante Rihanna, que llegó a estar al borde de la quiebra por gastar demasiado y demandó a su asesor financiero. El contador respondió: “¿De verdad hacía falta explicarle que, si gastas dinero para comprar cosas, al final vas a tener las cosas pero no el dinero?”.
El traspié de Rihanna con sus finanzas nos dice que no es obvio que gastar plata hace que tengamos menos plata, y que sí hace falta contarle eso a la gente. Cuando la mayoría dice que quiere ser millonaria, lo que en realidad quiere decir es: “Me gustaría gastar un millón de dólares”. Y eso, aclara Housel, es literalmente lo contrario de ser millonario.
CLAVE 10 AHORRAR
Housel sostiene que, superado cierto nivel de ingresos, hay tres tipos de gente: los que ahorran, los que creen que no pueden ahorrar, y los que no creen que deban ahorrar.
No podemos controlar si habrá una subida salarial, no podemos controlar cómo irán nuestras inversiones pero siempre podemos intentar ahorrar.
Acumular riqueza depende más de nuestra tasa de ahorro que de nuestro salario.
Se trata de ser feliz con menos dinero y llevar un estilo de vida que no aumente si nuestros ingresos aumentan. Esto conlleva una lucha incesante entre lo que quiere nuestro ego y nuestros ingresos.
Al reducir los deseos de nuestro ego también vamos a conseguir ahorrar más.
Aunque no es necesario tener objetivos para ahorrar, sí conviene conocer sus inmensas ventajas, por ejemplo obtener mayor control de nuestro tiempo. Esto nos otorga en nuestra vida más opcionalidad y más flexibilidad.
Todo esto es un efecto invisible de la riqueza.
CLAVE 11 MEJOR RAZONABLE QUE RACIONAL
Si sabemos que la fiebre es un mecanismo de defensa del organismo frente a la infección, lo racional sería dejarla estar. Sin embargo, somos humanos y no nos gusta sufrir; es razonable tomarnos una pastilla en cuanto aparezca y así ahorrarnos el mal cuerpo.
También en finanzas es mejor ser razonable que ser racional.
Somos humanos y no frías hojas de cálculo o fórmulas matemáticas.
Las emociones son más importantes a la hora de administrar nuestro dinero y hay multitud de ejemplos que demuestran la fragilidad de lo racional en este ámbito.
No olvidemos que hasta un genio matemático como Isaac Newton sucumbió a una burbuja bursátil.
CLAVE 12 ¡SORPRESA!
Como decía el filósofo griego Heráclito de Éfeso, “el cambio es lo único que permanece”.
Muchos inversores caen en la trampa de fijarse en el pasado y usarlo como guía del futuro, en un campo en el que el progreso y la innovación son una parte vital del mismo.
Cuando al psicólogo experto en teoría de las decisiones Daniel Kahneman le preguntaron cómo deberían responder los inversores ante la imposibilidad de pronosticar con precisión, sostuvo: “Solemos decir ‘Nunca más voy a cometer ese mismo error’. Pero lo que deberíamos aprender cuando cometemos un error porque no anticipamos algo, es que es difícil anticiparse al mundo. Esta es la lección acertada que hay que aprender de las sorpresas: que el mundo está lleno de sorpresas”.
CLAVE 13 EL MARGEN DE ERROR
La parte más importante del plan es aquella que planifique para cuando el plan no vaya según lo planificado.
O dicho de otra manera, a la hora de gestionar bien nuestro dinero debemos contar con un margen de error suficiente para cuando vengan mal dadas.
En una vida plagada de incertidumbres y llena de probabilidades (y no de certezas), el margen de seguridad es la única forma de navegar seguro.
Finalmente si los resultados son mejores de lo esperado entonces nos alegraremos mucho más. Como señala Charlie Munger, “la mejor manera de alcanzar la felicidad es mantener bajas las expectativas”.
CLAVE 14. VAS A CAMBIAR
A la hora de gestionar nuestro dinero debemos saber que nuestros objetivos financieros cambian a lo largo de nuestra vida.
Esto es importante ya que existe un sesgo psicológico por el que tendemos a subestimar lo que vamos a cambiar en el futuro. Y esto puede afectar a nuestras inversiones a largo plazo.
Según Morgan Housel una solución a este problema es evitar los extremos ya que facilitará la perseverancia y reducirá remordimientos futuros.
CLAVE 15. NADA ES GRATIS
“Todo tiene un precio, aunque no todos los precios vengan con una etiqueta”, escribe Housel.
Esto es importante en la psicología del dinero ya que el precio de invertir a largo plazo es una mezcla de diversos factores como la volatilidad, la incertidumbre, el miedo, los remordimientos y las dudas.
Al invertir es mucho mejor ver este precio como una tarifa (y no como una multa) a cambio de obtener rentabilidades mayores en el futuro.
Los beneficios que puedas obtener invirtiendo nunca serán gratis. Siempre irán acompañados de un riesgo que debes asumir. El truco está en pensar en ese riesgo como un precio más que debes pagar y en convencerse de que merecerá la pena.
CLAVE 16. TÚ ERES TÚ Y YO SOY YO
En esta clave Morgan Housel hace hincapié en las diferencias de horizonte temporal, objetivos y estrategias que existen entre personas.
Al invertir no deberíamos dejarnos arrastrar por personas que estás jugando a un juego diferente al nuestro.
Pero lo primero para nosotros como inversores es identificar el juego al que estamos jugando.
Las diferentes estrategias de inversión están determinadas por objetivos y horizontes temporales muy distintos entre personas que afectan a la psicología del dinero.
CLAVE 17. LA SEDUCCIÓN DEL PESIMISMO
En cuanto al dinero se refiere, tendemos a ser muy pesimistas. ¿Por qué se presta mucha más atención a las pérdidas que a las ganancias?
El dinero y la economía es algo que afecta a todos, de forma directa o indirecta. Si hay un huracán en la otra punta del país tú no tienes de qué preocuparte; pero si comienza una nueva recesión en la bolsa estadounidense, sí.
Los pesimistas a menudo extrapolan tendencias del presente sin tener en cuenta cómo se adapta el mercado. Cuando en el 2008 se dijo que las reservas de petróleo se acabarían para antes de 2030, se empezaron a desarrollar nuevas técnicas que permitían extraerlo de sitios en los que antes no resultaba rentable.
El progreso tarda mucho en generarse, pero se pierde rápidamente. Resulta difícil ser consciente del avance de la medicina en las últimas décadas, mientras que es muy fácil alarmarse y crear drama por un accidente de avión
CLAVE 18. CUANDO VAS A CREERTE CUALQUIER COSA
Las historias son, de lejos, la mayor fuerza que influye en la economía.
En el 2007 nos contábamos la historia de la estabilidad de los precios de la construcción, de la prudencia de los banqueros y de lo precavido que eran los mercados financieros. Cuando en el 2009 nos dejamos de creer esa historia, los intereses de los préstamos subieron, los bancos perdieron dinero y se concedieron menos préstamos, entrando así en un círculo vicioso. La única diferencia entre el 2007 y el 2009 fue la historia que nos creíamos, la misma que nos llevó a la peor crisis de los últimos 80 años.
En un mundo dominado por las historias, debemos tener en mente:
- Nos vamos a creer mucho más aquello que deseamos que ocurra.
- Creamos un relato completo para llenar las lagunas de aquello que no podemos explicar.
Todo ello para hacer frente a la incertidumbre y para que nuestro mundo tenga sentido.
Te invito a ver el resumen animado de 18 Claves Imperecederas Sobre Riqueza y Felicidad Basado en Como Piensan los Ricos de Morgan Housel
